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2009中国大企业发展的趋势和特征


  根据IMF发表的《世界经济展望》报告,由美国次贷危机引发的金融危机波及并重创了全球经济。2008年全球经济增长出现明显下滑,增长率仅为3.1%,远低于2006年5%、2007年4.9%的增长水平。其中,美国的经济增长率由2007年的2.2%猛降为2008年的1.1%,欧元区的经济增长率更是只有0.8%,日本经济甚至出现0.7%的负增长。国际三大主要经济体出现60年来首次同步下滑的局面。在如此严峻的国际背景下,外贸依存度高达70%的中国经济也难以独善其身。受国内外经济形势的影响,2009中国企业500强的营业收入、资产仍保持较快稳定增长,但总体利润出现下降趋势。以中国企业500强、中国制造业企业500强和中国服务业企业500强为代表的中国大企业在保持发展步伐的同时,也显现出一些新的特点。
 (一)2009中国500强企业持续成长
 2009中国500强企业的发展与前几年“单边飘红”的特点有所不同。一方面,规模虽然继续扩张,但增长势头有所放缓;另一方面,利润出现明显下滑,许多经营指标都有下跌。
  1.营业收入增长势头有所放缓,入围门槛提高幅度下降
  2009中国企业500强的营业收入总额达到26万亿元,比上年提高了19.7%;增速比上年降低5.3个百分点;资产总额达到74.2万亿元,比上年提高了19.2%;增速比上年增加6个百分点。制造业企业500强的营业收入达到12.93万亿元,比上年提高了27.49%,增幅比上年减少了5.26个百分点;总资产达到11.70万亿元,比上年增长了31.21%,增速比上年增加0.63个百分点。服务业企业500强营业收入总额达11.08万亿元,比上年增长20.8%,增速比上年降低0.8个百分点;总资产达到59.27亿元,比上年大幅提高了26.1%,增速比上年猛增14.7个百分点。因此,2009中国500强企业的特点之一是营业收入的增幅小于资产增幅。这说明2009企业500强的投资步伐并未放慢。
  2009中国企业500强的入围门槛从上年的93.1亿元上升为105.4亿元,入围门槛首次突破百亿元大关,比上年增长13.21%,增速比上年大降15.69个百分点;制造业企业500强的入围门槛为48.6亿元,比上年提高10.71%,增速比上年猛降36.62个百分点;服务业企业500强入围门槛为11.97亿元,比上年提高21.64%,增幅比上年下降15.01个百分点。因此,2009中国500强企业的入围门槛增幅与上年相比有较大幅度下降,且低于营业收入的增幅。
  2.企业净利润出现下降,经济绩效有一定下滑
  2009中国500强企业在规模扩张的同时,净利润出现下降,这一点与2008中国500强企业的利润呈现出快速增长的态势有“天壤之别”。2009中国企业500强共实现净利润1.21万亿元,比上年下降13.23%,增速比上年陡降87.43个百分点;制造业企业500强共实现净利润4147.14亿元,比上年降低了18.27%,增速比上年大降105个百分点;服务业企业500强实现利润总额7039亿元,比上年降低了0.9%,增速比上年大降102.5个百分点。
  2009中国企业500强的收入利润率为4.7%,比上年降低1.7个百分点;净资产收益率为8.92%,比上年降低3.28个百分点。制造业企业500强收入利润率为3.22%,比上年降低1.78个百分点;净资产收益率为9.82%,比上年降低5.67个百分点。服务业企业500强的收入利润率为6.35 %,比上年降低1.39个百分点;净资产利润率为9.31%,比上年降低1.90个百分点。
  3.资本密集程度进一步提升,劳动生产率有所提高
  企业的资本-劳动比率反映企业的资本密集程度和生产资料的利用效率,对企业的学习能力有很大影响。数据显示,2009中国企业500强的资本密集程度进一步提高。2009中国企业500强的人均资产为284万元,比上年增加了39.5万元;制造业企业500强人均资产为110.00万元,比上年增加了8万元;服务业企业500强人均资产为540.63万元,比上年增加了101万元。从经济发展的阶段看,大企业成长的资本密集程度不断提高反映出我国仍处于工业化后期的资本深化阶段。
  从反映劳动生产率的人均营业收入指标看,2009中国企业500强比上年继续提升。2009中国企业500强人均收入为98.2万元,比上年增加了9.1万元;制造业企业500强人均收入为123.00万元,比上年增加了17万元;服务业企业500强人均收入为96.43万元,比增加了14万元。
 (二)在世界500强中的比重继续攀升,绩效指标首超世界和美国企业500强
  经过长期高速发展,加之受国际金融危机的影响相对较轻,2009中国企业500强的相对规模进一步扩张,经营绩效指标不仅有效地缩小了与世界和美国企业500强的差距,而且一举首次超过世界和美国企业500强。
  1.在世界企业500强中的比重进一步升高
  2009世界企业500强中共有43家中国公司入围,其中内地公司34家,台湾地区公司6家,香港地区公司3家。尽管受到国际金融危机的不利影响,但中国内地500强企业进入《财富》世界500强的数量继续保持迅速增加的态势,创下入榜数量的最大增幅,比上年净增8家。继上一年度中国交通建设集团有限公司、中国铝业集团、中国冶金科工集团公司、联想集团4家企业入围之后,中国中钢集团公司、河北钢铁集团、中国中信集团公司、中国联合网络通信集团有限公司、中国华能集团公司、中国航空工业集团公司、中国南方工业集团公司、江苏沙钢集团、交通银行9家中国500强企业成为最新的世界500强企业。值得注意的是,去年首次上榜的联想集团,由于遭受了公司成立以来最大规模的亏损,又成为今年唯一下榜的中国企业,而新入榜的江苏沙钢集团成为今年中国内地唯一上榜的民营企业。
  我国入围企业的数量和营业收入占世界企业500强的份额分别为6.8%和6.24%,比上年提高1.6和1.7个百分点。中国入围企业的利润在世界500强中所占份额高达11.4%,比上年提高5.1个百分点,明显改变了以往中国企业盈利能力不佳的形象。美国有140家企业入围世界500强,比上年减少13家。与2002世界企业500强相比,美国入围企业数减少59家,我国入围企业则增加23家。
  在世界企业500强的51个行业中,34家中国500强企业分布于其中的15个行业,比上年增加了3个行业。部分企业也取得较好的行业名次。其中,工程建筑业5家,银行业5家,金属业5家,电信业3家,炼油行业、贸易业、汽车业、公用事业各2家,保险(股份)、海运、采矿原油生产、生产性服务、电力、商业服务、航空、国防各1家。中国石化名列第9位,比去年提升7位,为中国公司在世界企业500强中的最好名次。除两家企业的名次下降之外,其他中国企业在世界500强中的名次都有较大幅度提升,中国铁建提升了104名,成为名次提升最快的企业,中国铁路工程、中国建筑工程、中海油的排名提升都在90位以上,中化集团、中国交通建设、中国五矿的排名提升都在80位以上。
  2. 相对于世界和美国企业500强的规模继续提升
  2009世界企业500强的营业收入为25.18万亿美元,较上年度增长了6.6%,增幅回落6.4个百分点;2009美国500强企业营业收入为10.69万亿美元,比上一年仅增长0.8%。增长速度回落6.3个百分点。
  2009中国企业500强的营业收入总额折合3.68万亿美元(汇率按照1美元=7.0696元人民币,下同),相当于世界企业500强的14.62%,比上年继续缩小1.95个百分点差距,相当于美国企业500强的34.42%,又比上年缩小6.22个百分点差距。因此,2009中国企业500强相对于世界和美国企业500强的规模继续提升。这一点上近年来的成长趋势基本上是一致的。对比7年前,2002中国企业500强的营业收入仅相当于世界企业500强的5.3%,相当于美国500强企业的10.0%。
  3. 经营绩效首超世界和美国企业500强
  2009世界企业500强的净利润总额为8220亿美元,较上年下降48.3%,增幅下降52.22个百分点;2009美国企业500强净利润仅为989亿美元,较上年大幅缩水84.67%,创下该榜单问世55年以来的最糟糕记录;2009中国企业500强净利润折合1706亿美元,加上汇率变动影响,较上年下降了12.4%(与本币计算略有不同)。由此看出,中国企业500强的利润指标显著好于世界和美国企业500强。
  2009中国企业500强收入利润率、净资产收益率均超过世界和美国企业500强。中国企业500强收入利润率为4.7%,比上年减少1.7个百分点;世界企业500强为3.27%,比上年降低3.46个百分点;美国企业500强的收入利润率在金融危机的重创下降为0.9%,比上年降低5.2个百分点,创下数十年来的历史低点。中国企业500强净资产收益率为8.92%,比上年减少3.28个百分点;世界企业500强为8.23%,比上年下降了6.1个百分点;美国企业500强为2.30%,比上年下降10.59个百分点。中国企业500强的收入利润率、净资产收益率首次超过世界企业500强,远远高于美国企业500强,说明在国际金融危机深度发展的形势下,美国企业500强受到的冲击远远大于中国企业500强。
  4. 产业分布的差异变化不大
  在企业数量方面,2009中国企业500强中的制造业企业、服务业企业、其他产业分别是294家、133家和73家,分别占500强企业总数的58.8%、26.6%和14.6%;与上年相比,制造业企业数量增加1家,服务业企业减少5家,其他产业增加4家。2009世界企业500强中的制造业企业、服务业企业、其他产业分是157家、227家和116家,分别占500强企业总数的31.4%、45.4%和23.2%;与上年相比,制造业企业增加5家,服务业企业减少44家,其他产业增加39家。美国企业500强中制造业企业、服务业企业、其他产业分别是170家、259家和71家,依次占500强企业总数的34%、51.8%和14.2%。与上年相比,制造业企业增加16家,服务业企业减少11家,其他产业减少5家。
  在营业收入方面,中国企业500强的制造业企业所占比重最大,为43.9%;服务业企业次之,为37.6%;其他产业为18.5%。制造业企业、服务业企业收入比重比上年略有增加。世界企业500强的服务业企业所占比重最大,为44.5%;制造业企业为27.3%,其他产业为28.2%。美国企业500强的服务业企业占53.2%,制造业企业占27.6%,其他企业占19.2%。世界和美国企业500强均是服务业企业比重有所下降。但总的来看,中国企业500强偏重于制造业、世界和美国企业500强偏重于服务业的格局未发生改变。
  (三)在国民经济中具有优势地位,发挥着重要作用
  大企业是一国经济的“中流砥柱”。2009中国500强企业在国民经济中的优势地位得到巩固,发挥的作用进一步增强。
  1.财税贡献占显著地位
  纳税是大企业对国民财富贡献的一个直接反映,中国500强企业对国家税收一直有着突出贡献。2009中国企业500强纳税总额1.91万亿元,占全国税收总额(5.42万亿)的35.2%。十分有意思的是,这一比例已经连续保持了3年。其中,有44家企业的纳税总额超过100亿元,有两家公司纳税破千亿元大关,中石油纳税2465.8亿元,中石化纳税1039.6亿元。2009中国制造业企业500强纳税总额为8515.16亿元,占全国税收总额的15.7%,比上年提高1.41个百分点;2009中国服务业企业500强纳税总额为6467.37亿元,占全国税收总额的11.9%,比上年减少0.61个百分点。
  2.企业用工继续增加
  就业是民生之本。中国500强企业都是大型企业或特大型企业。因此,解决、容纳大量的就业人口也是中国500强企业为国家、社会做出贡献的另一个突出方面。2008年,许多中国500强企业在自身生产经营遇到困难的情况下,仍然坚持以人为本,积极承担社会责任,不仅没有大幅度裁员,而且主动为国家分忧解难,增加了就业机会。统计显示,2009中国500强企业共有490家企业填报了从业人数,共计2581.99万人,与2008中国500强企业(有495家企业填报)的2453.73万的从业人数相比,增加128.60万人,增幅为5.2%,略低于上年6.5%的就业增长水平。考虑到金融危机等种种不利因素的影响,这已是相当不易。
  3.自主创新能力不断提升
  2009中国企业500强有426家企业填报了研发数据,平均研发费用为6.77亿元,比上年增长21%,平均研发投入的比例为1.34%,比上年略有增长。其中,研发投入超过10%的有4家,在5%~10%之间的为18家,在3%~5%之间的有51家。从上报数据的420家企业看,2009中国企业500强每家企业平均拥有专利332项,其中发明专利115项。而在上年度上报数据的450家中国企业500强中,每家企业的平均专利数为302项,其中发明专利是76项。中国企业500强的专利数和发明专利数有大幅提高,特别是发明专利,增幅达到51.3%,这说明企业更注重专利,特别是发明专利。2009中国制造业企业500强中有458家申报了研发投入数据,比上年减少了13家。平均研发费用为5.25亿元,比上年增长16.92%,平均研发投入的比例为1.95%,比上年低0.18个百分点。从上报拥有专利数据的451家企业看,2009中国制造业企业500强平均拥有专利302项,其中发明专利109项。
  4.注重主营业务成长
  从上报主营业务的465家企业的数据看,2009中国500强企业中有36家企业的第一主营业务收入比例为100%,有258家企业的第一主营业务收入比例在80%~100%之间;有112家企业的第一主营业务收入比例在50%~80%之间;仅有59家企业的第一主营业务收入比例低于50%。统计显示,有66.67%的企业第一主营业务收入的比例在80%以上,这一数字高于去年57.8%的水平,它反映出我国大企业在规模扩张中更加注意发展的路径选择,“归核化”特征突出,这一点与前几年的趋势基本相一致。
  5.并购重组保持活跃
  2009中国企业500强中有146家企业进行了并购或资产重组,共并购重组了644家企业。相比之下,2008中国企业500强中有158家企业进行了并购或资产重组,共并购重组了544家企业。虽然进行并购的企业数量较2008年有所减少,但被并购重组的企业数量有了较大幅度的增长,这说明企业对待并购重组更加理性,而且进行并购企业的资源整合能力有一定加强。
  上述2009中国企业500强的总资产猛增也证实了这一点。并购重组的日益活跃是这些年中国企业500强成长的重要特征。即使在金融危机的背景下,中国大企业也没有放慢并购的步伐,一些企业甚至“跃跃欲试”走出国门去“抄底”。
  6.集团公司控制力不断加强
  统计显示,2009中国企业500强共有30785家子公司和5678家参股公司,这两个数字(特别是子公司数目)都高于2008中国企业500强18200家、5400家及2007中国企业500强17409家、4809家的规模。这个趋势对于中国企业500强来说,近几年也是一致的。它表明,我国企业500强的资本运营能力和调控能力进一步增强。同时也表明,我国企业500强通过其子公司和参股公司整体上对国民经济的控制力、影响力和带动力在不断加大。
  (四)基本结构相对稳定,经济结构有所调整
  进入新世纪以来,中国经济在高速发展过程中又回到重化工业的轨道上。由于工业化、城镇化发展的需要,这种趋势一直在加深。由此,中国企业500强的产业分布色彩一直“较重”。在国家产业政策的引导下,上述结构有所调整。随着所有制政策和区域经济政策的不断调整,中国企业500强的所有制结构和地区结构在总体稳定的情况下也有所变化。
  1.传统行业仍占较大比重,“重化工”特征依旧
  2009中国企业500强共分布在75个行业中,企业数量排在前5位的行业是:黑色冶金及延压加工业的企业最多,有65家入围,占总数的13.0%,排列在第2至第5位的分别是建筑业33家,煤炭采掘及采选业26家,一般有色冶金及压延加工业21家,电力、电气、输变电等机械、设备、器材、元器件和线缆制造业18家,这5个行业500强企业数量占总数的32.6%。
  从营业收入看,排在前5位的行业是黑色冶金及延压加工业,银行业,建筑业,石化产品、炼焦及其他燃料加工业,石油、天然气开采及生产业,其营业收入占500强营业收入总额的36.8%。其中,黑色冶金及延压加工业的营业收入占据500强企业的11.4%,是500强营业收入最多的行业。
  2.国企仍居控制地位,私营企业稳步成长
  2009中国500强企业的所有制结构分为国有、集体、私营、外资4种类型。从所有制结构来看,国有及国有控股企业的比重仍然最大,继续保持着绝对主导的地位。国有及国有控股企业共有331家,占总数的66.2%;实现营业营业收入22万亿元,占收入总额的84.6%;实现净利润为1.0万亿元,占净利润总额的86.9%。制造业企业500强中,国有及国有控股企业为224家,占总数的44. 80%;实现营业收入86944.36亿元,占营业收入总额的67.22%;实现净利润为2587.56亿元,占净利润总额的62.39%。服务业企业500强中,国有及国有控股企业共有企业282家,占全部企业的56.4%;实现营业收入97984亿元,占营业收入总额的88.37%;实现净利润为6426亿元,占净利润总额的91.29%。与2008中国500强企业相比,中国企业500强中的国有及国有控股企业数目没有变化,制造业企业500强中减少5家,服务业企业500强中增加4家。
  2009中国企业500强中,私营企业共有104家,占总数的20.8%;实现营业收入2.4万亿元,占营业收入总额的9.2%;实现净利润932.9亿元,占利润总额的7.8%。制造业企业500强中,私营企业共有185家,占总数的37.00%;实现营业收入26128.63亿元,占收入总额的20.20%;实现净利润1058.22亿元,占净利润总额的25.52%。服务业企业500强中,私营企业共有151家,占总数30.2%;实现营业收入8261亿元,占7.45%;实现净利润总额为303亿元,占净利润总额的4.30%。与2008中国500强企业相比,中国企业500强中的私营企业增加6家,制造业企业500强中增加26家,服务业企业500强中减少1家。
  应当看到,随着我国国有企业改革深化,国有企业产权结构和经营机制发生了很大变化,经营业绩也有明显提高,国有企业虽然继续居于主导地位,但相对规模一直延续着下降的趋势,而私营企业比重尽管不大,却呈现稳步成长。这一点在制造业领域中表现得更为明显,这与制造业中市场竞争更加充分有一定相关性。值得注意的是,2009服务业企业500强中,国有及国有控股企业所占比重比上年略有上升,这种趋势在近年来的变化中尚属少见。
  3.东部地区企业依仍占魁首,中西部地区企业持续增加
  与2008年相比,2009年入围500强的企业仍然大多数来自东部地区,但是比例有所下降,东北地区比例也是降低了,中部和西部地区比例有所上升。具体来说,全国共有29个省、自治区、直辖市的企业进入2009中国企业500强,只有西藏、宁夏没有企业上榜。其中东部地区有348家企业,比上年减少8家,占69.6%;中部地区有65家企业,比上年增加6家,占13.0%;西部地区有61家企业,比上年增加4家,占12.2%;东北地区有26家企业,比上年减少2家,占5.2%。制造业企业500强中,只有宁夏、西藏没有企业入围。其中,东部地区有345家企业,比上年减少12家,占69.0%;中部地区有57家企业,与上年持平,占11.4%;西部地区有66家企业,比上年增加9家,占13.2%;东北地区有32家企业,比上年增加3家,占6.4%。服务业企业500强中,除贵州、西藏、宁夏外,其余的28个省、自治区、直辖市均有企业入局。其中,东部地区共有367家,比上年减少1家,占73.4%;中部地区有63家,比上年增加10家,占12.6%;西部地区有52家,比上年增加1家,占10.4%;东北地区有18家,比上年减少10家,占3.6%。